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國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所

??繼習(xí)近平總書(shū)記在2023年中央金融工作會(huì)議上對(duì)著力做好“五篇大文章”推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展作出重要部署后，黨的二十屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》再次強(qiáng)調(diào)“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”，進(jìn)一步指明了提高金融服務(wù)質(zhì)量是新時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要著力點(diǎn)。需錨定金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，分類(lèi)施策，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，切實(shí)推動(dòng)各項(xiàng)改革盡快落地。

??迎難而上、聚焦重點(diǎn)，以科技金融助力高水平科技自立自強(qiáng)。習(xí)近平總書(shū)記明確指出，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點(diǎn)?？萍紕?chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。在當(dāng)前復(fù)雜的外部形勢(shì)下，要實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，必須更好發(fā)揮科技金融的作用。黨的二十屆三中全會(huì)對(duì)構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制提出了具體要求。圍繞支持國(guó)家重大科技任務(wù)、科技型中小企業(yè)，要求促進(jìn)完善長(zhǎng)期資本投資機(jī)制，建立科技保險(xiǎn)政策體系，為外資股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資提供便利；明確提出要健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制；要求鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展各類(lèi)科創(chuàng)投資，完善長(zhǎng)期資本支持政策，使之投向關(guān)鍵階段、關(guān)鍵領(lǐng)域。面對(duì)這些要求，要在暢通投融資渠道、調(diào)動(dòng)投資主體積極性的同時(shí)，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，更好發(fā)揮科技金融支撐作用。一方面，完善風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，借鑒國(guó)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上建立健全政策激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。另一方面，宜圍繞降低風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善科創(chuàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，使投資方在提供資金的同時(shí)，參與治理，提供經(jīng)營(yíng)支持。從國(guó)際實(shí)踐看，有相關(guān)領(lǐng)域科創(chuàng)企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的投資者參與公司經(jīng)營(yíng)，能促使處于初創(chuàng)期的科技企業(yè)更好成長(zhǎng)并化解風(fēng)險(xiǎn)，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)雙贏?？商剿髡呒?lì)機(jī)制，鼓勵(lì)這類(lèi)投資者領(lǐng)銜投資、參與治理，包括在創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)支持下主導(dǎo)公司治理。同時(shí)，完善對(duì)初創(chuàng)企業(yè)綜合服務(wù)機(jī)制。例如，組織相關(guān)行業(yè)退休經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售等方面提供輔導(dǎo)。

??乘勢(shì)而上、先立后破，以綠色金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型。近年來(lái)，我國(guó)綠色金融在國(guó)家政策引導(dǎo)和經(jīng)營(yíng)主體創(chuàng)新的雙向推動(dòng)中蓬勃發(fā)展，綠色信貸、綠色債券等規(guī)模均居世界前列。面對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色低碳轉(zhuǎn)型的新要求，綠色金融需聚焦市場(chǎng)需求，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)貢獻(xiàn)更大力量。落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)“實(shí)施支持綠色低碳發(fā)展的金融體系”等改革要求，需盡快細(xì)化綠色金融相關(guān)領(lǐng)域的具體舉措，助力清潔能源發(fā)展、能源企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。一是進(jìn)一步完善綠色金融政策體系，盡快出臺(tái)轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建覆蓋金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)融資主體的環(huán)境信息披露制度，并分類(lèi)、分步實(shí)施，健全碳排放信息披露框架。二是金融監(jiān)管部門(mén)可進(jìn)一步完善激勵(lì)與約束機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，大力發(fā)展綠色保險(xiǎn)，為綠色低碳技術(shù)的研發(fā)、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)管理等提供資金和工具。三是進(jìn)一步提高我國(guó)綠色金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與影響力。深化與共建“一帶一路”國(guó)家和地區(qū)在綠色投融資領(lǐng)域的合作，可通過(guò)與資金需求國(guó)金融機(jī)構(gòu)、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合開(kāi)發(fā)更為多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，提升自身綠色金融服務(wù)國(guó)際化的能力和水平。

??雪中送炭、服務(wù)民生，以普惠金融擴(kuò)大金融產(chǎn)品覆蓋面。自2013年正式提出“發(fā)展普惠金融”以來(lái)，政治引領(lǐng)、政府推動(dòng)、政策激勵(lì)力度不斷加大，“又普又惠”的中國(guó)特色普惠金融體系已初步形成。隨著我國(guó)進(jìn)入以高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的新時(shí)代，普惠金融也呈現(xiàn)出需求更加多元、供給的內(nèi)生動(dòng)力不斷增強(qiáng)等新特點(diǎn)。黨的二十屆三中全會(huì)為新時(shí)代普惠金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循與行動(dòng)指南。需以改革推動(dòng)構(gòu)建廣覆蓋、多層次的綜合普惠金融體系，助力實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化，促進(jìn)全體人民共同富裕。具體來(lái)看，一是進(jìn)一步健全普惠信貸體系。將著力點(diǎn)放在內(nèi)涵式發(fā)展上，保持金融支持力度不減，引導(dǎo)降低綜合融資成本，優(yōu)化信貸投向。二是建立普惠保險(xiǎn)體系。引導(dǎo)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)普惠保險(xiǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，改善投保理賠服務(wù)，為“三農(nóng)”、小微企業(yè)等提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的專(zhuān)屬產(chǎn)品。三是探索構(gòu)建類(lèi)別齊全、策略豐富、層次清晰的普惠理財(cái)專(zhuān)屬體系，實(shí)現(xiàn)居民財(cái)富穩(wěn)定增長(zhǎng)。四是拓寬普惠金融服務(wù)領(lǐng)域。支持金融機(jī)構(gòu)通過(guò)智能終端、應(yīng)用程序等提供更便捷的存取款、支付、信用建檔評(píng)級(jí)等服務(wù)。五是完善普惠金融評(píng)價(jià)體系，更好發(fā)揮監(jiān)管激勵(lì)和引導(dǎo)作用。

??健全體系、增進(jìn)福祉，以養(yǎng)老金融優(yōu)化養(yǎng)老保障服務(wù)體系。面對(duì)我國(guó)日益嚴(yán)峻的人口老齡化挑戰(zhàn)，發(fā)展養(yǎng)老金融已成為時(shí)代的迫切要求。截至2023年底，我國(guó)65歲及以上人口占比已達(dá)15.4%，標(biāo)志著我國(guó)已邁入中度老齡化社會(huì)。與其他國(guó)家相比，我國(guó)老齡化具有規(guī)模大、程度深、速度快、高齡老人占比高、養(yǎng)老負(fù)擔(dān)持續(xù)加重、未富先老等特點(diǎn)，給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。在此背景下，發(fā)展養(yǎng)老金融尤為重要。高質(zhì)量的養(yǎng)老金融服務(wù)不僅能有效匯集養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、調(diào)配養(yǎng)老資源、管理養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，還有助于養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備積累，加速可持續(xù)養(yǎng)老保障體系形成，在促內(nèi)需、穩(wěn)就業(yè)、減少老年貧困等方面發(fā)揮積極作用。黨的二十屆三中全會(huì)對(duì)養(yǎng)老金融作出重要布局。第一，金融業(yè)需深度參與多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，推動(dòng)養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)?？焖俜e累；第二，要打造高質(zhì)量適老化金融產(chǎn)品體系，滿(mǎn)足多元化的養(yǎng)老需求；第三，金融業(yè)還應(yīng)積極參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展等改革，助力銀發(fā)經(jīng)濟(jì)繁榮。未來(lái)需要采取切實(shí)措施推動(dòng)各項(xiàng)改革盡快落地。一方面，優(yōu)化相關(guān)政策，比如針對(duì)當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金制度“開(kāi)戶(hù)多、繳費(fèi)少”的難題，可適當(dāng)加大財(cái)稅激勵(lì)力度，提高稅收優(yōu)惠方式的精準(zhǔn)性、靈活性，深化資本市場(chǎng)投資和融資功能協(xié)調(diào)改革，完善養(yǎng)老產(chǎn)品投資環(huán)境等。另一方面，引導(dǎo)金融體系做好相關(guān)產(chǎn)品準(zhǔn)備、技術(shù)準(zhǔn)備、人才儲(chǔ)備，不斷提升穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)以及低成本、高效率、專(zhuān)業(yè)性提供養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力。

??把握機(jī)遇、重視安全，以數(shù)字金融提升金融服務(wù)質(zhì)效。黨的二十屆三中全會(huì)提出，健全促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度融合制度，完善促進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化政策體系。金融是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要領(lǐng)域，做好數(shù)字金融大文章，對(duì)于加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升金融市場(chǎng)效率、改善對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)、完善高水平對(duì)外開(kāi)放等方面具有重要意義。推動(dòng)數(shù)字金融發(fā)展，需聚焦三大重點(diǎn)。第一，健全基礎(chǔ)制度，探索數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素的價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式，為發(fā)展數(shù)字金融提供支撐；第二，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升大型金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)能力和中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制水平；第三，完善基礎(chǔ)設(shè)施，提升批發(fā)型支付體系效率，探索增強(qiáng)跨境支付安全性的有效途徑，穩(wěn)妥推進(jìn)央行數(shù)字貨幣的研發(fā)應(yīng)用。未來(lái)可采取以下措施推動(dòng)改革盡快落地，一是加快建設(shè)和完善數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。構(gòu)建行業(yè)主管部門(mén)、上下游企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作機(jī)制，共建數(shù)據(jù)要素平臺(tái)，推進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置。二是完善促進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的金融支持政策。加大對(duì)數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新和數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)的金融支持力度。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，著力構(gòu)建數(shù)字信用體系，將推動(dòng)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與增強(qiáng)信貸服務(wù)能力結(jié)合起來(lái)。三是強(qiáng)化數(shù)據(jù)安全的制度保障。完善數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)法律制度，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)執(zhí)法保護(hù)。加快推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建數(shù)據(jù)安全治理架構(gòu)，健全對(duì)網(wǎng)絡(luò)攻擊等突發(fā)事件的應(yīng)急處理機(jī)制。四是積極參與全球數(shù)字治理體系。發(fā)揮我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)數(shù)據(jù)跨境對(duì)等有序流動(dòng)，積極參與數(shù)字合作協(xié)定談判和數(shù)字技術(shù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定。

??“五篇大文章”聚焦服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，每篇文章在服務(wù)方向上各有側(cè)重，但在具體措施落地過(guò)程中能夠相互銜接、相互促進(jìn)，共同形成改革的強(qiáng)大合力，為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐，貢獻(xiàn)堅(jiān)實(shí)力量。